A股稀有一幕 零跌停！算力租借板块迸发 消费电子板块大涨

  这种现象近期很少见，某些特定的程度标明商场全体危险偏好在提高。上午跌幅最大的是

  上午商场的主线结构也比较明晰：以欧菲光为代表的消费电子板块，以赛力斯为代表的轿车工业链，以恒润股份、高新发展为代表的算力股，是近期重复活泼的三条主线。不过，上午冲高回落，跌落3.13%。

  跟着人工智能等新技能的运用，数据量呈现爆破式增加，带来了对算力的巨大需求。OpenAI曾表明，自2012年以来，大规划AI练习所需的算力呈指数级增加，每3.4个月翻一番。2012年-2018年期间已增加超越300000倍。

  也有组织表明，当时多模态大模型仍在不断迭代，练习阶段的算力将坚持增加。依据测算，GPT-4关于算力的需求在平等练习时长下比较GPT-3增加445倍，练习本钱继续高企，算力租借商业模式具有可行性。

  国盛证券表明，当时算力租借职业正在活跃改变，一是抢货潮下，显卡价格快速上涨。短期内算力供需两边将呈现阶段性失衡，部分有先发优势的公司已有必定规划的算力储藏，在手算力的价值有望因稀缺性提高；二是，新标的正在参加算力生态链。算力职业正处于健壮成长期，很多企业“各显神通”参加其间。

  今天上午，板块大涨，博硕科技、深科达等个股涨幅居前，龙头股涨超4%，股价再创反弹新高。板块近期的首要出资逻辑是职业呈现复苏痕迹。

  国金证券计算，消费电子板块2023年前三季度营收为9427.81亿元，同比增加9.53%，归母纯利润是412.1亿元，同比增加9.63%；2023年三季度营收为4260.94亿元，同比增加35.45%，归母纯利润是222.32亿元，同比增加27.33%。

  该组织以为，华为Mate60、X5手机商场需求旺盛，工业链正在活跃拉货，继续加单，苹果新机也在活跃备货，消费电子库存低，别的的品牌机型也有不同程度的加单补库存。现在来看消费电子职业拉货四季度具有继续性。

  本年“双11”期间，手机消费火爆。多个方面数据显现，10月31日晚，某电子商务平台“双11”活动开场10分钟，许多品牌手机成交额同比增加100%。有组织表明，智能手机换机周期逐步到来，继续看好“双11”期间手机出售体现，估计我国手机商场将在未来几个季度迎来复苏。

  一起，AI大模型赋能消费电子工业，提速职业迭代和立异。已有不少我国自主研制的手机品牌或对外宣告将在手机终端嵌入AI大模型才能作为重要发展趋势，或已在新品手机终端引进AI大模型。咨询组织IDC也猜测，到2026年，我国商场中近50%的终端设备的处理器将带有AI引擎技能。

  前不久，联想集团在第九届联想立异科技大会上展现了其个人电脑（AI PC）产品。据介绍，AI PC将于下一年9月份左右正式上市出售。AI PC支撑创立个性化的本地知识库，经过模型紧缩技能运转个人大模型，完成AI天然交互，然后将运用存储在设备或家庭服务器上的个人数据来进行推理。